投資信託とETFの違いとは？メリットやデメリットを比較解説

投資信託のメリット

• 少額から始められる
  資信託は、10,000円から投資が可能。
  投信積立の場合だと、月々100円からとさらに少額からの取引が可能。（※積立の「100円投資」は、証券口座決済のみ適用。）
  株式投資などは、購入に企業の株価に合わせてある程度まとまったお金を必要。
  たとえば、A株式会社の株は1株500円、売買単位は1,000株とします。A株式会社の株を購入するには、最低50万円必要となります。
• 運用のプロの任せられる
  個人では多くの時間と知識が必要となる金融取引ですが、投資信託は、運用のプロであるファンドマネージャーが各ファンドの運用方針に従って投資判断から取引までを投資家に代わってを行ってくれます。投資家は、定期的に発行されるレポートにて運用状況が把握できます。
• 分散投資でリスクを軽減できる
  1つの銘柄だけに投資していた場合、企業倒産や株価が値下がりすると、そこでの影響をそのままに受けてしまい大きな損失を負う可能性があります。 そこで、投資信託によって複数の銘柄に資金を分けて投資をすることで値下がりなどの様々なリスクを、分散、軽減することができる。
  
• 個人では投資しにくい国や地域、資産に投資できる
  投資信託は、国内外の株価指数、株式、不動産、債券など、組み込む資産は多種多様です。
  また、個人投資家には困難な発展途上国の株式や債券などを投資対象とした商品が多くある。

投資信託のデメリット

• コストがかかる
  投資信託は、運用のプロに任せて“投資”を行うため運用する人等に対して費用を払う必要が出てきます。
  ※費用には、「販売買付手数料」、「信託報酬」、「信託財産留保額」があります
  買付手数料：投資信託を購入する際に必要な手数料
  信託報酬：投資信託の運用にかかる費用
  信託財産留保額：投資信託を信託期間の途中で換金する際の証券売却にかかるコスト
• 元本保証がない
  銀行預金と比べると分かりやすいですが、銀行預金は預けた金額分は必ず引き出せます（元本保証がある）。
  投資信託は、運用実績が上がらず購入時よりも値下がりした場合、購入額よりも売却額が下回る可能性がある（元本保証がない）。

ETFのメリット

• 手軽に分散投資ができる
  ETFの投資対象となる指数は、さまざまな銘柄で構成されおり、１つのETFを持つことで、個別企業の株式に投資するよりもリスクを抑えながら分散投資することが可能です。

  ※投資信託もさまざまな銘柄で構成されています。

• 値動きがわかりやすくコストが安い
  ETFは、指数の動きに連動するように運用されていますので、値動きがわかりやすいのが特徴です。
  また、一般的な投資信託と比べて保有コストが安いので、長期投資にも向いています。

  ※2019年12月末現在のFundmark/DLの「信託報酬最高」のデータを使用。
  （出所）野村総合研究所 Fundmark/DLのデータに基づき野村アセットマネジメント作成

• 取引所でリアルタイムに売買ができる
  ETFは、取引所が開いている時間帯は株式同様、リアルタイムで取引が可能です。信用取引もできます。

ETFのデメリット

• 価格の乖離がある
  ETFには、上場株式としての「市場価格」と投資信託としての「基準価額」の２つの価格があります。市場価格は市場の需給で決まるため、投資信託の価値である基準価額と市場価格が乖離する可能性がある。
• 自動積立投資ができないことがある
  ETFは、基本的には市場価格をチェックしながら自身で売買を行うため、自動積立投資ができないことがあります。但し、一部の証券会社(SBI証券)では毎月一定の金額で株式を買い続ける株式累積投資の対象銘柄となっている場合もあります。
• 分配金が自動的に再投資されない
  ETFの分配金は、一般的な投資信託と異なり、組み入れ銘柄の配当金や利息は運用経費を差し引いて、決算時にすべて分配します（為替差益や値上がり益は分配しません）。支払われた分配金は、自動で再投資する仕組みがないため、再投資する場合は手動で買い付けを行わなくてはなりません。